PFNonwovens: komentář k výsledkům za 3Q 2018
Výsledky hospodaření za 3Q 2018 | ||||
---|---|---|---|---|
mil. Kč | 3Q 2018 | Odhady Fio | 3Q 2017 |
y/y |
Výnosy | 1546 | 1538 | 1453 | +6,4% |
EBITDA | 338 | 322 | 268 | +26,3 % |
EBIT | 221 | 205 | 152 | +45,4% |
Čistý zisk |
158 | 149 | 18 | - |
Zisk na akcii (Kč) |
18 | 17,0 | 2,1 | - |
PFNonwovens za 3Q 2018 představil dobrá čísla. Výnosy meziročně vzrostly v souladu s naším očekáváním o 6,4 % na 1546 mil. Kč, když pozitivně působily meziročně vyšší ceny polymerů. Provozní zisk EBITDA zaznamenal nárůst o 26,3 % y/y na 338 mil. Kč, což bylo mírně výše než náš odhad posazený na hladinu 322 mil. Kč. Nákladová strana hospodaření se tak vyvíjela mírně příznivěji než jsme očekávali, EBITDA marže tak dosáhla (i přes červnový nárůst cen polymerů, což vytvářelo tlak na provozní náklady ve 3Q 2018) slušných 21,9 % oproti námi odhadovaným 20,9 %. Čistý zisk dosáhl téměř v souladu s naším očekáváním úrovně 158 mil. Kč a výrazně tak vzrostl z loňské úrovně 18 mil. Kč, když ve 3Q 2017 byla čistá ziskovost významněji zatížena nerealizovanými kurzovými ztrátami.
Společnost dále v souladu s naším očekáváním ponechala výhled letošní EBITDA v rozmezí 1220 – 1380 mil. Kč. Z důvodu mírně lepší EBITDA za 3Q 2018 než jsme předpokládali, hodnotíme dnešní výsledkový report mírně pozitivně.
Jan Raška, analytik, Fio banka, a.s.
Jan Raška, analytik, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Pražská burza před státním svátkem rostla
07.05. 16:46 Fio - Siemens Healthineers se ve 2Q nepodařilo naplnit odhady analytiků v segmentu zobrazovací techniky
07.05. 15:28 Fio - Disney s výsledky za 2Q zvyšuje výhled zisku i při nedosažení očekávání na úrovni výnosů
07.05. 15:13 Fio - Palantir v 1Q hlásí větší nárůst komerčních kontraktů
07.05. 13:14 Fio - DHL reportovalo výsledky hospodaření za 1Q, trh ocenil hodnoty provozního zisku EBIT
07.05. 12:38 Fio